Valorisez un call et un put européens sur une action sans dividende à partir du spot, du strike, des années, du taux et de la volatilité.
| Call | – |
| Put | – |
| d1 | – |
| d2 | – |
Utilisez ce calculateur Black–Scholes pour des options européennes sur une action qui ne verse pas de dividende discret. C'est la formule fermée de 1973, pas un arbre américain ni un modèle avec dividende.
d1 = [ln(S/K) + (r + σ²/2) T] / (σ √T) et d2 = d1 − σ √T. Call = S N(d1) − K e^(−rT) N(d2). Put = K e^(−rT) N(−d2) − S N(−d1). La parité put-call vaut pour ces sorties. Taux et volatilité sont des pourcentages : saisissez 5 et 20 pour 5 % et 20 %. T est en années (0,25 = trois mois).
Spot : Cours actuel du sous-jacent.
Strike : Prix d'exercice.
Années : Durée jusqu'à l'échéance en années.
Taux (%) : Taux sans risque à capitalisation continue en pourcentage.
σ (%) : Volatilité annualisée en pourcentage.
Call : Valeur du call européen.
Put : Valeur du put européen.
d1, d2 : Les arguments habituels de la cdf normale.