Calculadora Black–Scholes

Usa esta calculadora Black–Scholes para opciones europeas sobre una acción que no paga un dividendo discreto. Es la fórmula cerrada de 1973, no un árbol americano ni un modelo con dividendo.

d1 = [ln(S/K) + (r + σ²/2) T] / (σ √T) y d2 = d1 − σ √T. Call = S N(d1) − K e^(−rT) N(d2). Put = K e^(−rT) N(−d2) − S N(−d1). Para estos resultados se cumple la paridad put-call. El tipo y la volatilidad son porcentajes: escribe 5 y 20 para el 5% y el 20%. T está en años (0,25 son tres meses).

Spot: Precio actual del subyacente.

Strike: Precio de ejercicio.

Años: Tiempo hasta el vencimiento en años.

Tipo (%): Tipo libre de riesgo a capitalización continua en porcentaje.

σ (%): Volatilidad anualizada en porcentaje.

Call: Valor de la call europea.

Put: Valor de la put europea.

d1, d2: Los argumentos habituales de la cdf normal.