Precifique uma call e uma put europeias sobre uma ação sem dividendo a partir do spot, do strike, dos anos, da taxa e da volatilidade.
| Call | – |
| Put | – |
| d1 | – |
| d2 | – |
Use esta calculadora Black–Scholes para opções europeias sobre uma ação que não paga dividendo discreto. É a fórmula fechada de 1973, não uma árvore americana nem um modelo com dividendo.
d1 = [ln(S/K) + (r + σ²/2) T] / (σ √T) e d2 = d1 − σ √T. Call = S N(d1) − K e^(−rT) N(d2). Put = K e^(−rT) N(−d2) − S N(−d1). A paridade put-call vale para estes resultados. Taxa e volatilidade são percentuais: digite 5 e 20 para 5% e 20%. T está em anos (0,25 são três meses).
Spot: Preço atual do ativo-objeto.
Strike: Preço de exercício.
Anos: Prazo até o vencimento em anos.
Taxa (%): Taxa livre de risco com capitalização contínua em percentual.
σ (%): Volatilidade anualizada em percentual.
Call: Valor da call europeia.
Put: Valor da put europeia.
d1, d2: Os argumentos usuais da cdf normal.
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